Собственник, продающий бизнес впервые, почти всегда теряет на двух вещах: неготовности компании к проверке и отсутствии переговорной позиции. Покупатель приходит с готовой методикой оценки и опытом десятков сделок — продавец приходит с интуитивным представлением о том, сколько его бизнес «должен стоить».
Мы выравниваем эту асимметрию. Считаем стоимость тремя независимыми методами, приводим компанию в состояние, при котором due diligence не обваливает цену, и ведём переговоры о структуре сделки — потому что условия расчётов, отложенные платежи и гарантии часто важнее самой цифры.
Работаем с обеих сторон: и на продажу, и на покупку. При покупке актива задача обратная — найти в компании то, за что не стоит платить, и заложить это в цену или в условия.
Нужно понять реальную стоимость и подготовиться к проверке покупателем.
Оценка определяет, сколько процентов получит инвестор за свои деньги.
Нужна независимая проверка: за что вы платите и какие риски получаете вместе с активом.
Выкуп доли требует оценки, которую примут обе стороны.
Подготовка заранее даёт кратно больше, чем срочная предпродажная косметика.
Формализованный отчёт об оценке с корректной методологией.
Доходный, сравнительный и затратный подходы. Диапазон стоимости с объяснением, от чего зависит верхняя и нижняя граница.
Устраняем то, что снижает цену: непрозрачная структура, операции со связанными сторонами, неоформленные активы.
Проверка целевой компании: качество выручки, реальная EBITDA, скрытые обязательства, нормализация показателей.
Документ для потенциальных покупателей: суть возможности, экономика, условия сделки.
Формируем список потенциальных покупателей или целей и организуем первые контакты.
Форма сделки, порядок расчётов, отложенные платежи, earn-out, гарантии и заверения.
Ведём коммерческую часть переговоров вместе с вами или от вашего имени.
Согласование финансовых условий договора, механизм расчёта корректировок, контроль исполнения.
План объединения финансовых функций и контроль достижения заявленного эффекта.
Не презентация с выводами, а рабочие документы, с которыми можно идти в банк, к инвестору или к собственной команде.
Диапазон стоимости, расчёт тремя методами, чувствительность к ключевым допущениям, обоснование каждой цифры.
Перечень мер, повышающих оценку, с эффектом и сроком реализации.
При покупке — детальный разбор финансового состояния цели и перечень выявленных рисков.
Готовый к рассылке документ с корректной подачей экономики бизнеса.
Условия, распределяющие риски между сторонами понятным и защищённым образом.
Участие в переговорах и согласовании финансовой части договора.
Определяем цель: продажа, покупка, вход партнёра, разрешение спора. От этого зависит методика.
Отчётность за 3 года, договоры, структура владения, обязательства. Нормализуем показатели.
Расчёт стоимости тремя подходами, анализ чувствительности, согласование итогового диапазона.
Предпродажная подготовка, меморандум, контакты с контрагентами.
Структурирование, торг, согласование договора, сопровождение до подписания.
3–5 недель. Расчёт тремя методами, диапазон стоимости, анализ чувствительности, отчёт.
4–6 недель. Проверка целевой компании, нормализация EBITDA, карта рисков и рекомендации по цене.
3–9 месяцев. Подготовка, меморандум, поиск контрагентов, переговоры, структурирование, закрытие.
Точная смета формируется после установочной встречи и экспресс-диагностики. До подписания договора вы знаете итоговую сумму и объём работ.
Первая встреча — 60 минут, без оплаты. Разберём ситуацию, обозначим узкие места и предложим формат работы.